想到這裡，沈鋒搖搖頭，拿起另一份調研報告，這才是重點。
19年末國內信用卡持卡人約3.5億，同期央行有信貸記錄人數約5.5億，未被信用卡覆蓋的2億缺口正在被花唄、任性付、白條等代表性消費貸產品填補。
這兩年電商系消費金融產品相繼推出免息功能，為購物消費賦能。既讓申請不到信用卡的人享受到30天免息的服務，又透過6期免息、12期免息、24期免息等大促羊毛，俘獲大批持卡人。
各種花唄們與信用卡客群互補、場景互補，相安無事。但同任何商業故事的演變邏輯一樣，生存與發展的需要，總會讓雙方相遇、重疊，直至短兵相接……
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銀行VS網際網路巨頭，
一觸即發！
就這麼一下一上中，雙方客群越來越重疊。
以前信用卡是全場景支付工具，而電商系分期產品僅侷限於電商生態內。但隨著支付寶、蘇寧支付等支付工具的破圈，電商系分期產品已經突破使用場景的桎梏。
比如人家花唄，除依託支付寶外，還可透過分期外掛和API外掛獨立接入各種消費場景。從展示優先順序、促銷優惠補貼上看，貌似比信用卡給力？
最讓自己感覺神來之筆的還是：《關於信用卡還款服務規則的公告》，竟然直接對信用卡還款徵收手續費！
既能降低，又能夯實資金閉環，鼓勵使用者用其他平臺中的錢去還信用卡，支付寶的錢還留在支付寶內。
但最厲害的殺招卻是：間接瓦解使用者的信用卡支付習慣！
因為90%的90後使用花唄消費，並非是沒錢，而是想利用免息期省錢。
一筆1000的訂單，餘額寶裡的資金付得起，但選擇用花唄免息支付，30天后還款，期間這筆錢躺在餘額寶中賺利息，生息2.47元。
看似2.47元是蚊子腿，但90後消費特點一貫是30元的奶茶說買就買，5塊錢的運費堅決抵制！
理財利息雖少，他們是在乎的。
如果還信用卡收手續費，為節約手續費，乾脆只用花唄好了。
很多人會說：銀行APP、雲閃付APP，都可以免費還款啊。
問題是90後的零錢存在餘額寶中，透過銀行APP還款，先要把錢提現至銀行卡，提現也是要手續費的。
信用卡還款收費，使用者抱怨連連，看似支付巨頭給銀行APP賣了個破綻，實則在重塑使用者免息支付習慣上，打出漂亮的一擊。
看似綿弱，卻影響深遠。
厲害啊！
沈鋒嘆口氣，金融在自己看來只能用四個字形容：
星火燎原！
經歷過消費金融風口的洗禮，借款人變得愈發理性。高息貸款成為最大的惡，5.5億借款人全面湧向中低息貸款產品，利息空間收窄，同質化加劇，競爭空前激烈。
突出表現就是新客獲取越來越難，頭部平臺不約而同強化存量使用者運營，追求復借率。
看看360金融，今年第一季度復借率已升至84.9%，幾乎變成缺乏新鮮血液注入的封閉系統。
越倚重存量使用者，就越倚重使用者運營。
妥妥的惡性循環。
當然巨頭也不傻，各種自救各種推新功能，什麼分期商城成為標配，個別機構還持續投入，如郵儲食堂，打出“補貼、折扣”牌，大力扶持自營購物場景……
降息提額成為標配，復借享利率折扣、分期可快速提額，個別機構還不遺餘力為使用者創造提額機會，如支付寶，可凍結餘額寶為花唄提額……
自建場景不遺餘力，招行APP，飯票、影票兩大場景外，內容社群也做得有聲有色……
試水付費會員制，類似電商平臺的付費會員，借款人可輕鬆賺回會員費，前提是多復借、保持粘性……
遺憾的是很多類信用卡產品，雖然掛靠支付工具，卻沒有提供免息期，依舊是付息消費模式，在體驗上還不能與信用卡硬碰硬競爭。
只有兩大巨頭有底氣跟銀行死磕。
不對，
人家老馬小馬本身就是有資格開銀行的人！
平心而論，很多人不只一次建議把百萬贏家往金融上做，尤其是推出所謂的助學貸款，幫助有需要的人提供借錢服務，但……
都被自己拒絕。
資金是一個問題，最大風險還是來自政策監管，天雷這個東西可不是鬧的玩的。
百萬贏家市值馬上破五百億美元，穩住不作死，短則三年妥妥破千億，為什麼要冒險？
更何況手裡還有奢時光和潮人兩大王牌，上市蓄勢待發，這個時候穩定才是硬道理。
如今站在一個高度，很多問題看的更加深刻，巨頭之戰無處不在。
強如阿里騰訊也不敢掉以輕心，拼命砸錢入股，每天燒錢下沉，生怕一個不留神又蹦出來一個拼多多。
真有點坐山觀虎鬥的意思。
尤其是那些缺乏場景的消費貸巨頭，在激烈的市場競爭下，為啟用存量使用者，在已推出的類信用卡產品中附加免息功能，也只是時間問題。
星火燎原，消費貸巨頭圍獵信用卡的大幕，已經開啟。
可銀行大老爺們似乎還未意識到競爭的到來，居然在忙著戰略收縮？
背後的原因一是對不良率的警惕，誰讓老賴越來越專業。
二是夯實存量使用者，高速增長期，好瓜壞果都撿到筐裡，追求的是規模。
基礎夯實期，要把爛果子挑出去，追求的是質量。
市場永遠都是一個蘿卜一個坑，你銀行在撤退，人家互金拼命往前衝。
在雙方眼裡，你笑我是鐵憨憨，做了接盤俠。我笑你太保守，把市場拱手相讓。
一個著眼風險，一個著眼發展，雙方都有堅實的理由，但相背而行，總有一方在犯錯誤。
別人笑我太瘋癲，
我笑別人看不穿！
在一次又一次的溫暖升級下，江湖公認的四大神卡相繼走下神壇：權益縮水，門檻提升，持有體驗越來越差。
不著急，等銀行意識到互金巨頭的競爭，肯定還要加大投入，那些神卡還有機會再次神氣起來。
每一個傳統行業，都值得用網際網路重做一次。零錢理財做到了，消費貸款做到了，接下來，該輪到信用卡了吧？